纽约证券交易所上市标准和程序

一、上市标准 指标：整股股东400名；公众持股1.1MM（注：MM即百万美元）；IPOs,分拆上市的公众持股部分市值要达到$40MM，其他形式上市$100MM。 标准1：利润指标 前三年总和经调整的税前净利润$10MM以上，近两年中的任何一年$2MM以上，倒数第三年为盈利。 标准2-1：市值标准 市场总值达到$750MM，最近一个会计年度总收入达到$75MM。 标准2-2：市值加现金流标准 市场总值达到$500MM，最近12个月总收入：$100MM。前三年经调整的现金流总和达到$25MM，且每年大于0。 标准3：关联公司上市（适用于纽交所已上市公司的关联公司） 市场总值达到$500MM；公众持股部分市值达到$60MM；公司经营年限大于12个月； 标准4：资产加股票 IPO之后市场总值达到$150MM；IPO之后总资产达到$75MM；IPO之后股东权益达到$50MM；股价不低于$4.00。 纽约证券交易所 全球标准 本地标准 最低 投资者数目 5,000名，每名持有 100股或以上股份 400名，每名持有 100股或以上股份 最低 公众持股量 250万股 110万股 公众股份的总市值 1亿美元 - 最低招股价 不适用 不适用 市场庄家 不适用 不适用 营运历史 不适用 不适用 上市股份 市值 不适用 不适用 资产状况 不适用 不适用 税前盈利 1亿美元(过去3个财政年度累积计算) 1,000万美元(过去3个 财政年度累积计算) 公司管治 需要 需要 二、上市程序 纽交所上市程序和美国证监会的审核平行进行。拟上市公司向证监会秘密递交的材料将作为纽交所上市审核的基础。 （一）上市资格审查(1-2周) 分析公司的上市资格;在上市审核委员会通过之后向公司颁发上市资格确认函(ClearanceLetter)。 （二）上市申请程序(1周) 审核上市申请表和相关文件；在公司向证监会公开递交文件的同时颁发上市批准书(AuthorizationLetter)；开始指定做市商(DMM)的选择程序。 （三）选择指定做市商(DMM)，开始交易(1周)