新加坡交易所上市标准和程序

日期：2013-05-25 20:02 来源：null

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主板：

一、现行标准

过去3年累计税前利润750万新元，每年至少100万新元;或过去1或2年累计税前利润1000万新元；或上市市值大于8000万新元。且经营活动需正现金流。

二、拟于2011年下半年实施新标准：

三年营业记录在最近一个财政年度盈利，上市市值至少1.5亿新元；或在最近一个财政年度有营业收入、上市市值至少3亿新元。

凯利板：

一、无财务指标（保荐人规定内部标准）

二、进行研究和开发阶段的生命科学公司正进行公众咨询。

凯利板矿产、石油和天然气公司上市规则摘要：

1.主营业务为矿产、石油或天然气(MOG)的勘探和开采。

2.准入的定量标准：无收入或利润要求；对于矿产公司，要有已确定的“推定资源”；对于石油和天然气公司，要有已确定的“可能资源量”。

3.合资格人员的报告：收到申请日期前不超过6个月;合资格人员的专业资质及许可，具备至少5年相关经验。

4.采用的技术标准：矿产:NI43-101、JORC、PERC、VALMIN；石油和天然气：PRMS、VALMIN。

5.其他要求:从收到申请之日起18个月的营运资金要求;发起人在上市后12个月内，必须保持首次公开招股时所持的100%股本，随后6个月内保持50%。

6不要求:进度报告、估值报告。

主板上市标准：

主板的上市要求摘要	条件1	条件2	条件3
收入	过去三年的累计综合税前纯利不少于750万新加坡元；而该三年内每年的税前纯利亦不少于100万新加坡元	过去一年或两年的累计综合税前纯利不少于1,000万新加坡元	不适用
市值	不适用	不适用	根据发行价及已发行股本计算，首次公开上市时的市值不少于8,000万新加坡元
股权分布	市值少于三亿新加坡元：已发行股本的25%必须由公众持有市值介乎于三亿新加坡元至四亿新加坡元：已发行股本的20%必须由公众持有市值介乎于四亿新加坡元至十亿新加坡元：已发行股本的15%必须由公众持有市值超过十亿新加坡元：已发行股本的12%必须由公众持有
股东数量	最少500名
股权禁出售期	上市发起人的全部股份在上市后六个月内不得出售(条件1和条件2) 上市发起人的全部股份在上市后六个月内不得出售，而在其后六个月内，则最少为原持股量的50%(条件3)
财政状况及流动资金	财政稳健、营运资金充裕。除了发行人的附属公司和联营公司欠债外，董事和主要股东及其控制的公司所欠的所有债务必须偿清
董事及管理层	董事和行政人员必须拥有适当的经验和专长以管理集团业务发行人的董事、管理人员和控权股东的品格和诚信，都是相关的考虑因素之一至少要有两名与发行人没有任何重大业务和财务往来的独立非执行董事如属海外发行人，最少要有两名独立董事，其中一名必须在新加坡居住须设立审核委员会
财务报告	新加坡财务报告准则、美国公认会计原则或国际财务报告准则

凯利板上市标准：

新加坡交易所凯利板是亚洲首个由保荐人监管，供本地和国际新兴企业上市的平台。申请在新加坡凯利板上市的发行人无需任何最低营运记录、盈利或股本要求，但必须符合以下条件﹕
保荐人	上市申请人必须获得一名凯利板经核准保荐人的保荐并被其评估为适合上市的。
金额规定	新加坡交易所没有就任何金额作出最低规定——保荐人将利用他们的内部标准挑选项目。
股权分布	发行资本的15%必须由公众持有。
股东数目	最少200名。
股份保留期	发起人必须在上市后首六个月保持首次公开发行股票时所持的100%股本：其后六个月维持50%。
财务状况及流动资金	在上市前，除了发行人与其附属公司和联营公司之往来外，董事、主要股东及由董事和主要股东控制的公司的所有债务必须清偿。
董事和管理层	董事和高级行政人员必须拥有适当的经验和专长以管理集团的业务；发行人的董事、管理人员和控权股东的品格和诚信，是考虑的因素之一；最少有两名独立非执行董事，与发行人没有重大的业务往来或财务联系；就海外发行人而言，最少有两名独立董事，其中一名必须居住于新加坡；必须设立审核委员会。
财务报告	新加坡财务报告准则、美国公认会计准则或国际财务报告准则。

新加坡交易所上市程序：

一、聘用

国内公司一般需指定一家专业财务顾问公司担当企业上市财务顾问和总协调人，为企业出具上市总体方案，以及为企业组建主理银行、会计、律师、评估、财经公关等中介团队，并协调各中介机构为企业高效工作，企业成功上市的把握将因此会大大增加。

二、筹备、验证

财务顾问及主理银行等中介会就新交所的上市要求给予建议并帮助准备上市：

1.确定上市目标；

2.解决主要的税务及重组问题；

3.拟定工作时间表；

4.成立工作小组；

5.准备招股说明书；

6.全面审核及财务稽核。

三、送件、报批

递交上市申请书给新交所，并负责与新交所接洽：

1.提交申请书予新加坡交易所审批，如申请资料大致齐全，新交所会在3—4周内批准申请；

2.获批上市合格书和呈交招股书给新加坡金融管理局（MAS）,上网接受公众提问，一般历时3周；

3.复杂个案，可能需较长时间。

四、售股准备

1.研究公司的市场定位，作为宣传的参考；

2.规划并实施上市路演；

3.邀请公司拜访具影响力的投资者；

4.根据投资者的反馈及市场资讯，主理银行与公司决定发行价并签订承销协议；

5.将招股书呈交给公司注册局。

上述五个步骤约2—3周。

五、公开认购

1.五个工作日供公众认购；

2.在认购后进行抽签和分配股票；

3.在认购截止两天后，公司股票正式上市。

上市步骤和时间安排

4—6个月	1—2个月	14—21天	14天
准备上市文件	申请上市	公众意见反馈	路演及发行
雇佣专业中介尽职调查制定上市方案中介协调工作准备招股书及上市文件	呈交上市申请书新交所审阅获得上市合格信	提交招股书给新加坡金融管理局公布招股书并征询公众意见	公众评论结束发行招股书路演及定价注册招股书发行股票

责任编辑：

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